行業(yè)前景火熱企業(yè)“流血”降價

　　3月26日，圍繞新能源汽車，在廣東東莞舉行的鋰電產業(yè)峰會異常熱鬧。據不完全統計，有超過300家企業(yè)及其負責人慕名前往。與此同時，大洋的另一邊，由特斯拉[微博]引爆的熱潮方興未艾。

　　據統計，2014年1月，國內新能源汽車(包含EV、PHEV、HEV)產量為3190輛，較上年同比上升16%；2月，產量為1837輛，較上年同比持平。預計3月份，產量將達到3000輛，同比上升12%；預計全年增長30%。高工產業(yè)研究所預測，全球電動車市場將會在2014年下半年開始放量。動力電池市場將帶動鋰電池材料增長，隨著電池的增長，材料企業(yè)將掀起新一輪的投入熱，四大關鍵材料市場規(guī)模至2020年約為2013年的四倍左右。

　　不過，對于國內鋰電企業(yè)而言，這場看似熱鬧的盛宴或還暫時只是“水中月”�！半m然國內鋰電正極材料的產銷量占據全球市場的40%以上，但大多主打中低端市場，技術門檻較低，大量投資來源于技術積累較少或無技術積累的其他領域�！眹鴥日龢O材料龍頭企業(yè)天津巴膜科技股份有限公司總經理吳孟濤表示。

　　數據顯示，截至2013年，我國已有多達171家正極材料生產企業(yè)。這一方面是3C消費領域、移動電源、智能手機、平板電腦等新興需求市場催生數碼類電池不斷出現新機會，另一方面新能源汽車領域的政策利好也使得動力鋰電行業(yè)未來的前景看好。

　　盡管市場需求前景看好，但國內大量的鋰電企業(yè)卻仍處于“拼流血的年代”。負極材料在鋰電材料中工藝技術相對成熟，隨著中外廠商的紛紛擴產，負極材料也避免不了價格大幅下挫的命運。根據高工鋰電產業(yè)研究所的統計，負極材料均價已從2010年的7.95萬元/噸，降至2013年的6.5萬元/噸，年均跌幅達6.5%。價格戰(zhàn)使得大部分企業(yè)毛利率被壓縮至25%-30%，凈利潤基本在5%-10%，利潤空間所剩無幾。

　　“面對國外實力企業(yè)的競爭，一些國內企業(yè)顯得束手無策�？蛻敉锨房顣r間長，經營壓力大，三角債極為常見�！睎|莞杉杉副總經理兼總工程師丁祥歡介紹。

　　為了搶占市場份額，有些企業(yè)采用低價鋪貨和延長回款周期的營銷策略，有些企業(yè)應收賬款占比甚至高達60%以上。在已公布2013年年報的鋰電上市公司中，多家企業(yè)應收賬款出現大幅增加，其中德賽電池應收賬款較2012年底增幅超八成。一位鋰電行業(yè)分析師稱，應收賬款占比過高，不僅加大營運資金的占用，不利于經營效率的提高，而且也使企業(yè)埋下了資金鏈斷裂的隱憂。

　　高工產業(yè)研究所總裁張小飛博士指出，下游電芯廠受價格下降影響，為了提高利潤率，倒逼材料價格。特別是電芯大廠對材料需求量大，議價能力更強，電芯廠的付款周期也比去年平均延長一個月，賬期60-90天是普遍現象。同時，來自國際材料大廠的競爭也在擠壓著國內廠商的生存空間。

　　有業(yè)內人士預計，同質化競爭只會帶來惡性競爭和更低的行業(yè)利潤，未來鋰電總體價格競爭會更加激烈，但市場會出現兩極分化趨勢，即：只做常規(guī)產品、低端產品的企業(yè)，價格競爭會更加激烈，而一些做高端性能產品的企業(yè)，可能會隨著下游應用行業(yè)的大批量采用，在價格和利潤空間上相對好過些。這取決于企業(yè)本身的技術積累和研發(fā)的實力。

G20出爐產業(yè)鏈互補合作自救

　　行業(yè)的混亂危局，正在迫使國內企業(yè)尋求自律合作的路。在3月26日高工鋰電發(fā)起組織的第一屆G20-鋰電峰會上，亮相的鋰電G20成員包括了比亞迪、東莞杉杉、天賜材料、新宙邦、滄州明珠等各個產業(yè)鏈環(huán)節(jié)的20家大型企業(yè)。

　　“在鋰電池行業(yè)，目前擺在我們面前有兩個選擇：一種選擇是在一個沒有標準的同一水平面上繼續(xù)各自單打獨斗，繼續(xù)與同行在價格上廝殺；另一種選擇是將整個產業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的技術力量結合起來，在各個細分領域里面突出整合優(yōu)勢�！睆埿★w表示，對于國內鋰電行業(yè)的很多企業(yè)來說，無論是想導入國際供應鏈，還是希望整合整個產業(yè)鏈，技術始終是引領產業(yè)的原動力，只有在技術上取得突破，才能有終端應用市場的興起。

　　中國證券報記者了解到，此次G20峰會共達成了四項議案，分別為：起草G20-鋰電產業(yè)鏈核心材料及電芯產品市場規(guī)范；起草G20-鋰電產業(yè)鏈核心材料技術產業(yè)化路線圖；成立G20-鋰電峰會產品規(guī)范應用開發(fā)小組；成立G20-鋰電峰會技術共享中心。

　　張小飛介紹，起草鋰電產品市場規(guī)范，峰會企業(yè)以身作則在市場上推廣，將對市場起到示范效應；起草鋰電產業(yè)鏈技術產業(yè)化路線圖，比如3-5年的技術指標路線圖，以市場導向來開發(fā)產品，促進鋰電產業(yè)化進程；成立G20鋰電峰會產品規(guī)范應用開發(fā)小組，讓產業(yè)鏈之間的企業(yè)從上游到下游可以互相選擇對方，互相形成一個合作體，共同把應用產品做好；峰會成員簽訂技術保密協定共建技術共享中心，在一定范圍內進行技術共享。

　　“G20峰會完全由民間發(fā)起，表現出企業(yè)對行業(yè)規(guī)范的迫切需求。”有業(yè)內人士介紹，成立這種協會本來應該由政府來主導，但是政府相關部門存在信息滯后問題，在產業(yè)急速拐點面前，很多企業(yè)是等不及的。由鋰電行業(yè)的第三方平臺高工鋰電來發(fā)起，有利于緩解目前行業(yè)內的亂戰(zhàn)，促進行業(yè)的資源整合，實現把行業(yè)做大做強。

　　正業(yè)科技CTO范斌表示，隨著一系列國家新能源扶持政策的出臺，必將帶動鋰電池行業(yè)的快速增長，并向人造衛(wèi)星、航天航空方面發(fā)展，國內鋰電池的需求一定會快速增長，國內鋰電池企業(yè)必將擁有巨大的市場增長空間，但中國鋰電池企業(yè)在全國占的份額并不大，鋰電池技術開發(fā)與應用與國際水平有一定的差距，通過形成這種產業(yè)鏈“聯盟”可以加深行業(yè)的交流互動，促進行業(yè)產業(yè)供應鏈的完善，提升行業(yè)企業(yè)國際市場競爭力。

　　有與會企業(yè)介紹，盡管大部分鋰電池廠商關鍵材料廠商包括電解液、隔膜、正負級等都自建鋰電池小試線測試，但在行業(yè)內缺少上下游協同的研發(fā)平臺。技術共享中心有望建立技術研發(fā)的新模式，更市場化的研發(fā)組合將推動技術加速發(fā)展。

　　“汽車行業(yè)供應鏈整體優(yōu)勢非常重要，G20的模式如果成功，未來將形成以大型電動汽車廠商為核心，每個關鍵材料和設備廠商2-3家主流供應商的國產供應鏈格局。”上述人士稱。

　　也有G20峰會企業(yè)向中國證券報記者表示，不比產業(yè)鏈的橫向合作，G20這種產業(yè)鏈縱向合作，在實際操作中難度不小。但無論如何，鋰電行業(yè)已經開始意識到問題了，通過互助合作、技術研發(fā)的方式，對于行業(yè)規(guī)范發(fā)展是大有裨益的。

　　無關鍵技術是癥結所在

　　行業(yè)政策向好，市場前景廣闊，相關的鋰電企業(yè)卻為什么掙不到錢？缺乏核心技術仍是關鍵。

　　新宙邦CTO石橋在G20峰會上介紹，負極成膜添加劑的應用已相當成熟，正極保護添加劑的應用越來越少，防過充添加劑有少量應用，最主要是成本高。核心添加劑的專利主要掌握在日本企業(yè)手中，中國企業(yè)的專利相對比較少。

　　張小飛指出，中國鋰電池行業(yè)面臨的核心技術缺乏、整體自動化水平低、同質化競爭等老問題沒有解決，當前又增加資金緊張、負債率上升、庫存增加、毛利率下降等新問題。加上地方保護主義盛行，導致政策執(zhí)行不到位，制約優(yōu)秀企業(yè)的健康成長。目前鋰電市場供需嚴重失衡，尤其是動力電池的產能利用率在30%以下。

　　“從鋰電池的關鍵構成部分來看，不管是正極材料，還是負極材料、電解液以及隔膜領域的企業(yè)，都面臨著不同程度的同質化競爭、產能過剩和價格戰(zhàn)等問題。”張小飛舉例，鋰電材料普遍產能過剩，導致供需失衡，下游議價能力提高，價格無序競爭已經成為常態(tài)，其中磷酸鐵鋰過剩最嚴重，總產能利用率在10%以下。

　　以正極材料所采用的鈷酸鋰材料為例，天津巴膜的吳孟濤介紹稱，“目前國內市場售價比韓國本土企業(yè)每噸要低四五千美元，國內正極材料行業(yè)在技術層面的競爭中完全喪失原本就不強的競爭力，徹底淪為韓國電池公司的廉價材料批發(fā)市場�！�

　　號稱鋰電池“血液”的電解液同樣存在產能過剩的情況。東莞杉杉的丁祥歡表示，目前國內有電解液廠商45家左右，全年總產能15萬噸以上，嚴重超過需求，短時間內情況無法扭轉，或將持續(xù)至少2-3年。

　　對技術要求較高的隔膜行業(yè)也未能幸免。深圳星源材質副總經理楊佳富介紹，從目前的現狀來說，2013年隔膜的全球市場需求量大概是7.5億平，高端市場為美、日、韓壟斷，中端市場80%也被國外占據，低端市場只由國內眾多企業(yè)惡性競爭，中國進入整個隔膜領域的廠商有46家，設計產能超過18億平，產能嚴重過剩。

　　“目前國內隔膜企業(yè)規(guī)劃的產能已經遠遠大于全球實際產能，但實際出貨量很小。”鋰電池隔膜材料供應商滄州明珠(11.22,-0.76,-6.34%)(行情，問診)副總經理谷傳明介紹，在國內涉足鋰電隔膜的40多家企業(yè)中，真正有產品的不到20家，得到用戶認可的不到10家，國產隔膜產量和收益很低，國產隔膜在過去一年的時間里降價幅度超過30%，而且多數處于干法雙拉的中低端市場，和國際接軌的干法單拉和濕法隔膜企業(yè)較少。絕大多數隔膜企業(yè)存在著價格戰(zhàn)問題，只有少數企業(yè)進入到質量體系的競爭。

　　沒有關鍵技術的中國鋰電企業(yè)，為了生存，無奈之下只能選擇價格戰(zhàn)這一“殺敵一萬，自損八千”的招數。張小飛感嘆，價格競爭導致材料毛利率下降，盈利能力減弱，大廠為了降低生產成本，不斷擴充產能，更加劇了行業(yè)競爭。