冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)的政策紅利尚未臨近,水泥價(jià)格就已躁動(dòng)起來(lái),帶動(dòng)相關(guān)個(gè)股啟動(dòng)上漲。

　　8月22日開(kāi)盤(pán),水泥板塊大幅飄紅,早盤(pán)Wind申萬(wàn)水泥制造業(yè)19只個(gè)股中,僅2只走跌。截至下午收盤(pán),水泥板塊整體漲幅有所收窄,同力水泥漲6.05%,華新水泥漲2.87%,金圓股份2.44%。

　　證券時(shí)報(bào)·e公司記者多方采訪獲悉,目前水泥價(jià)格高位運(yùn)行,加之近期環(huán)保限產(chǎn)、錯(cuò)峰生產(chǎn)政策不斷,未來(lái)水泥價(jià)格將繼續(xù)沖擊高點(diǎn)。

　　利好頻現(xiàn)

　　在各項(xiàng)政策影響商品市場(chǎng)供需關(guān)系,更直接決定價(jià)格走勢(shì)的當(dāng)下,22日水泥板塊的集體上揚(yáng),與政策面利好消息傳出有關(guān)。

　　近日中國(guó)水泥協(xié)會(huì)“第六次晉冀魯豫C12+4會(huì)議”在山東棗莊召開(kāi)。據(jù)悉,會(huì)議上晉冀魯豫四省確定,10月1日起C12+4水泥成員企業(yè)統(tǒng)一停窯。包括水泥協(xié)會(huì)、四省建材協(xié)會(huì)各領(lǐng)導(dǎo),冀東水泥、同力水泥、山水集團(tuán)等13家大型水泥企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人共同參加了上述會(huì)議,并達(dá)成共識(shí)。據(jù)悉,此次會(huì)議提出確保效益穩(wěn)步提升的共同目標(biāo),要求堅(jiān)決執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,確保今年行業(yè)效益大幅提升。

　　“10月份正處于旺季,要求停窯的消息十分出乎意料�！睂�(duì)于此次行業(yè)協(xié)會(huì)的新決議,山東地區(qū)一不具名水泥行業(yè)人士稱,9月份到11月份本來(lái)就是水泥行業(yè)的傳統(tǒng)旺季,下游需求旺盛,熟料供應(yīng)緊張。按照此前國(guó)家規(guī)定的錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃,11月15日各地大面積停窯,產(chǎn)能將大幅下降,這個(gè)時(shí)間段停窯,對(duì)于供應(yīng)造成的緊張情況是不可估量的。

　　上述人士直言,這種旺季停窯的情況前所未有,行業(yè)整體想把水泥價(jià)格抬高的意愿明顯。

　　事實(shí)上,本次會(huì)議中中國(guó)水泥協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)孔祥忠也已明確指出,近兩個(gè)月時(shí)間,能源行業(yè)、建材相關(guān)行業(yè)原材料資源性產(chǎn)品在環(huán)保強(qiáng)約束下大幅度漲價(jià),水泥行業(yè)必須有組織有體系地統(tǒng)一應(yīng)對(duì)上游原材料漲價(jià)壓力,形成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制。晉冀魯豫四省必須要確保2017年水泥行業(yè)區(qū)域效益大幅度提升,要消化上游行業(yè)漲價(jià)壓力。效益提高是去產(chǎn)能工作的基礎(chǔ)和保障,利潤(rùn)增長(zhǎng)要高于成本增加幅度。

　　此前,7月26日,中國(guó)水泥協(xié)會(huì)發(fā)布了《2020年水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動(dòng)計(jì)劃》,到2020年,行業(yè)將壓縮熟料產(chǎn)能3.9億噸,關(guān)閉水泥粉磨站企業(yè)540家,將上述指標(biāo)按4年分解得到每年的目標(biāo)任務(wù)。其中,到2017年底,全國(guó)范圍內(nèi)壓減熟料產(chǎn)能0.388億噸,壓減水泥粉磨站企業(yè)90家。

　　盈利增長(zhǎng)明顯

　　在環(huán)保督察的影響下,8月份以來(lái)水泥價(jià)格已有明顯上漲。

　　“環(huán)保對(duì)水泥生產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈都有明顯影響。地方礦山開(kāi)采、河道整治都處于環(huán)保監(jiān)察范圍,因此近期沙石價(jià)格上調(diào)明顯。此外,攪拌站違規(guī)生產(chǎn)也面臨大面積停產(chǎn),工地?fù)P塵治理問(wèn)題也對(duì)產(chǎn)能形成局限。”卓創(chuàng)水泥分析師侯琳琳稱,從8月初開(kāi)始,全國(guó)水泥價(jià)格就有上漲趨勢(shì),四川、山東等地漲幅明顯。當(dāng)前國(guó)內(nèi)P.O42.5散裝水泥到廠價(jià)在321元/噸,較月初有約20元/噸左右的上調(diào)。山東地區(qū)目前該型號(hào)水泥價(jià)格上漲了30元/噸,四川成都袋裝水泥已上漲50元/噸。

　　水泥價(jià)格的堅(jiān)挺走勢(shì),從相關(guān)上市公司財(cái)報(bào)也可見(jiàn)一斑。

　　Wind統(tǒng)計(jì)顯示,當(dāng)前已有9家水泥行業(yè)企業(yè)公布半年報(bào),凈利潤(rùn)同比均呈現(xiàn)上漲,其中6家凈利潤(rùn)增幅超過(guò)100%。

　　8月21日晚間公告半年報(bào)的海螺水泥顯示,期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入319.08億,同比增長(zhǎng)33.10%；凈利潤(rùn)67.17億,同比增長(zhǎng)100.21%。公司表示,集團(tuán)受產(chǎn)品綜合銷價(jià)上漲和銷量增加影響,各區(qū)域銷售金額均有不同程度的增長(zhǎng)。

　　隨著下半年水泥行業(yè)限產(chǎn)加劇,價(jià)格回升,相關(guān)企業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)更大收益。

　　“目前水泥行業(yè)受政策影響明顯,9月份即將開(kāi)啟旺季,未來(lái)價(jià)格漲幅無(wú)法估量。”候琳琳稱,此前有企業(yè)稱,今年水泥價(jià)格或?qū)⑼黄?00元/噸,足見(jiàn)行業(yè)對(duì)價(jià)格看漲情緒濃厚。目前隨著環(huán)保監(jiān)察力度加大,市場(chǎng)熟料庫(kù)存已在低位。若10月份的停窯政策執(zhí)行徹底,對(duì)產(chǎn)能將形成巨大縮減。

　　生意社分析師張瓊也稱,就華北和華東這幾個(gè)省來(lái)說(shuō),下半年有三個(gè)主要的利多因素。一是繼續(xù)執(zhí)行的錯(cuò)峰限產(chǎn),目前山西、山東等部分地區(qū)已經(jīng)出臺(tái)了冬季錯(cuò)峰限產(chǎn)的文件。另一主要的需求拉動(dòng)因素是雄安新區(qū),雄安新區(qū)的建設(shè)成型對(duì)整個(gè)華北地區(qū)的水泥、鋼材等基建市場(chǎng)都是一個(gè)提振。第三是下半年持續(xù)嚴(yán)查環(huán)保,包括水泥行業(yè)近期各地陸續(xù)頒布了排污許可證,下半年環(huán)保力度的加大,也會(huì)規(guī)范掉市場(chǎng)上一些小的不規(guī)范的產(chǎn)能。因此預(yù)計(jì),從9月份開(kāi)始,水泥價(jià)格就會(huì)步入一個(gè)秋季上行周期。