進入2017年冬天以來,圍繞水泥企業(yè)的錯峰生產(chǎn)和限產(chǎn)政策頻繁出臺。北方的水泥企業(yè)因傳統(tǒng)的錯峰生產(chǎn),大多數(shù)企業(yè)在11月底停窯不再生產(chǎn)。而在華南、浙江、安徽、上海等地區(qū),伴隨著施工高峰期的到來,水泥的銷售進入了旺季。華東地區(qū)從11月至今,水泥類各品種累計上漲200元/噸。

　　水泥價格今年以來的上漲,助推了相關(guān)上市公司的業(yè)績。據(jù)統(tǒng)計,水泥行業(yè)21家上市公司在今年前三季度的合計盈利達到176.30億元,已經(jīng)遠超去年全年的134.74億元。

　　南方：水泥一天一個價

　　“南方現(xiàn)在的水泥價格,過幾天調(diào)一次,可以說是一天一個價�！敝袊�水泥網(wǎng)的一位分析師告訴記者,進入10月份以來,隨著南方進入傳統(tǒng)的施工旺季,水泥的需求量也增多起來。但是,這個價格上漲的幅度,遠遠超出了他們的估計。

　　10月以來,南方水泥價格普遍大漲。在浙江、江蘇和上海,高標水泥價格上漲至480-500元/噸,大幅高于去年同期的360-380元/噸。12月初,武漢的水泥價格也突破了500元/噸,較上個月增長200元/噸。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,受華東各省市水泥價格暴漲帶動,11月全國水泥市場均價大幅上漲。西北、華北、東北也因本月起開展的錯峰生產(chǎn)而出現(xiàn)價格上行,西南、華中則以季節(jié)性上漲為主。11月全國42.5散裝水泥均價383.47元/噸,環(huán)比10月份上漲9.34%,同比去年上漲15%。

　　行業(yè)人士介紹,在南方,由于夏天屬于多雨季節(jié),不利于施工。反而是在秋冬季,雨水偏少、氣候干燥有利于施工,因此,每年冬天為南方傳統(tǒng)的施工期,且存在下游需求改善、熟料庫存偏低的情況,企業(yè)漲價意愿較強。市場格局方面,國務(wù)院已要求2020年底前嚴禁新增水泥建設(shè)項目,水泥生產(chǎn)企業(yè)集中度也在近幾年顯著提升,因此水泥價格的上漲早有跡象。

　　“現(xiàn)在的水泥供不應(yīng)求,一天一個價。越是往長江中下游地區(qū),水泥價格越高�！鄙戏逅�泥證代徐小峰告訴證券時報記者,不光是南方水泥暴漲,京津冀地區(qū)因為環(huán)保限產(chǎn)的原因,水泥也是嚴重缺貨,目前,已經(jīng)有南方的水泥廠家,通過海運沿著海岸線整船向北方城市運輸水泥。

　　在貴州,水泥價格的上漲已經(jīng)導(dǎo)致混凝土企業(yè)的虧損�！鞍凑铡顿F州省工程造價信息》施工項目招投標中的水泥價格為270元/噸,混凝土為310元/噸,而目前貴陽地區(qū)的水泥已經(jīng)達到330元至350元/噸,所以混凝土企業(yè)只能虧本�！�

　　無獨有偶,近期武漢混凝土協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布“緊急報告”,請求政府干預(yù)水泥等建材價格暴漲亂象。報告稱,因價格原因無法保證混凝土的正常供應(yīng),部分建設(shè)項目已經(jīng)停工,嚴重影響了城市建設(shè)項目的進程,請求各個部門重視并干預(yù)水泥價格的無序暴漲亂象,以維護工地、企業(yè)及社會穩(wěn)定。

　　環(huán)保政策趨近

　　水泥產(chǎn)量受限

　　2017年以來,得益于供給側(cè)改革的深入、國家環(huán)保政策趨嚴、錯峰停窯時間拉長和范圍擴廣等原因,水泥行業(yè)供給端得到了良好的調(diào)控,行業(yè)回暖勢頭明顯。加上上半年基建投資增速明顯提高,水泥因此量價齊升。

　　中國水泥網(wǎng)一位分析師介紹說,其實國內(nèi)的水泥生產(chǎn)線大多沒有滿負荷生產(chǎn)。也就是說,導(dǎo)致水泥價格上漲的原因是限產(chǎn)造成的,國內(nèi)的水泥行業(yè)產(chǎn)能其實是過剩的。根據(jù)《2020年水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動計劃》稱,到2020年,中國水泥行業(yè)壓縮熟料產(chǎn)能3.927億噸,關(guān)閉水泥粉磨站企業(yè)540家。下一步,要通過整合將國內(nèi)前10家大企業(yè)集團的全國熟料產(chǎn)能集中度達到70%以上,水泥產(chǎn)能集中度達到60%。

　　中國水泥協(xié)會在今年12月初召開會議上稱,“今年下半年行業(yè)效益大幅上漲在預(yù)料之中,但并沒有改變水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩的根本局面,行業(yè)的效益是以量換價的結(jié)果。”大會分析認為,環(huán)保督查與銷售旺季的疊加因素帶來今年個別地區(qū)、階段性的價格拉高現(xiàn)象,隨著煤炭和鋼鐵價格的回落,水泥價格也會出現(xiàn)下行。

　　環(huán)保政策趨緊是導(dǎo)致水泥漲價的主要推手。2017年是“大氣十條”第一階段的收官之年,根據(jù)相關(guān)環(huán)保政策文件的要求,鋼鐵、建材、有色等多個行業(yè)在采暖季將錯峰生產(chǎn),其中水泥、陶瓷等建材行業(yè)采暖季全部實施停產(chǎn)。例如,12月4日開始,南京全市水泥、鑄造行業(yè)全部停產(chǎn)。12月2日,濟南要求水泥、鋼鐵等企業(yè)按照“一企一策”分行業(yè)落實停產(chǎn)、限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)等應(yīng)急減排措施。而遠在西北的青海省,也要求全省12戶水泥企業(yè)20條生產(chǎn)線,自2017年12月1日至2018年11月30日期間累計停窯150天。

　　進入11月,北方多省市相繼執(zhí)行冬季錯峰生產(chǎn)計劃,部分省市停產(chǎn)時間和力度再次加碼。遼寧、吉林、黑龍江等省和山西省長治市、太原市均提出了長達5至6個月的連續(xù)停產(chǎn)計劃,山東全省停產(chǎn)時間也有4個月,今年停窯限產(chǎn)影響程度有望繼續(xù)深化。

　　西北水泥變化不明顯

　　相對于南方水泥的價格暴漲,陜西、寧夏、內(nèi)蒙、四川和重慶的水泥價格可謂波瀾不驚。冀東水泥陜西區(qū)域副總經(jīng)理劉長義告訴證券時報記者,今年年初時,陜西地區(qū)的水泥價格是260元一噸,目前進入冬季錯峰生產(chǎn)之后,水泥價格才逐步漲到了350元一噸。他稱,目前陜西省內(nèi)的主要水泥廠有五家,分別是堯柏水泥、冀東水泥、海螺水泥、聲威水泥和生態(tài)水泥。目前這些工廠均進入冬季錯峰生產(chǎn)期,在售的都是以前的存貨。他預(yù)計,在進入2018年一季度后,陜西省內(nèi)的水泥價格預(yù)計會有所上升。

　　南北方水泥銷售價格差為什么這么大？卓創(chuàng)資訊水泥行業(yè)分析師侯林林告訴記者,這是因為水泥的銷售半徑造成的。水泥不同于其他的建材,它的重量決定了運輸成本很高,一般超過200公里的運輸就不劃算了。一輛大卡車最多能運30噸,如果加上運費成本高于當(dāng)?shù)氐乃�泥價格,就不再具備競爭優(yōu)勢。

　　目前,北方地區(qū)的河北、河南、山東等地水泥價格在500元/噸,這些地方還在施工期。而東北地區(qū)由于進入嚴冬,所有工程都已經(jīng)停工。不同的區(qū)域地理環(huán)境,決定了水泥的銷售情況。

　　良好的銷售給水泥企業(yè)帶來了良好的業(yè)績。2017年三季報顯示,寧夏建材、天山股份、祁連山三家公司今年前三季度均實現(xiàn)盈利,同比增長均超過100%。今年前三季度,上峰水泥、塔牌集團和冀東水泥預(yù)計的凈利潤也超過億元。

　　海通證券研報稱,11月以來,水泥需求仍然保持較旺態(tài)勢,且2018年春節(jié)較晚,南方地區(qū)本輪旺季有望持續(xù)至12月底至明年1月初。需求旺季疊加供給端受采暖季大范圍限產(chǎn)影響,水泥行業(yè)庫存已降至有數(shù)據(jù)以來最低位,部分區(qū)域市場甚至空庫,水泥價格大幅攀升。

　　侯林林稱,進入12月后,北京和山西水泥價格實現(xiàn)推漲,華北需求受限制明顯,水泥價格預(yù)計近期會有小幅上漲；湖南的長株潭和湘南的部分地區(qū)價格都有上漲,全省總體實現(xiàn)了一輪幅度約30元/噸的上漲；目前湖北水泥企業(yè)都維持滿負荷生產(chǎn)。預(yù)計湖北省水泥下一步仍有漲價空間；安徽、浙江、江蘇、福建、江西等南方省份近期內(nèi)水泥短缺情況不會緩解,價格仍有上升空間。