6月份,全國多地水泥企業(yè)將密集進入錯峰停產,其中山東、廣東、浙江、江蘇、河南等水泥大省一天內同時停產：山東省6月1日至20日將通過主動停窯20天實現(xiàn)化解水泥行業(yè)產能和減少污染物排放；河南2019年大氣污染防治攻堅戰(zhàn)實施方案明確,全省水泥行業(yè)將在6月停窯1個月；陜西省則明確,關中地區(qū)在夏季(6月1日至8月31日)將對水泥行業(yè)實施限產。受此影響,本周一,水泥板塊盤中逆市走強,整體上漲0.02%,12只成份股股價實現(xiàn)逆市上漲,占比近六成。其中,四川雙馬、天山股份、城發(fā)環(huán)境和萬年青等個股漲幅居前,均逾1%。

　　事實上,水泥板塊上市公司業(yè)績表現(xiàn)十分亮麗,成為當前水泥板塊強勢表現(xiàn)的重要動力。統(tǒng)計顯示,2019年一季報歸屬于母公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司共有21家,占比逾八成。其中,天山股份、深天地A、寧波富達、上峰水泥、祁連山和冀東水泥等6家公司2019年一季報歸屬于母公司股東的凈利潤均實現(xiàn)同比翻番。

　　隨著各地水泥企業(yè)密集錯峰停產,機構預計水泥價格再度迎來新一輪上漲行情。寧夏方面,繼5月22日-24日寧夏中南部主要廠家通知上調水泥、熟料價格10元-20元/噸后,近幾日區(qū)域部分廠家繼續(xù)通知上調水泥價格10元/噸；陜西方面,5月28日-29日榆林、延安地區(qū)主要廠家通知上調水泥出廠價格20元-30元/噸；河南方面,繼上旬河南地區(qū)主要廠家上調水泥價格20元-30元/噸之后,22日起區(qū)域主要廠家針對全省水泥價格繼續(xù)通知上調30元/噸；內蒙古方面,5月25日-26日內蒙古呼和浩特地區(qū)主要企業(yè)通知上調水泥價格30元-40元/噸。

　　對于行業(yè)的未來發(fā)展趨勢,廣發(fā)證券表示,水泥行業(yè)進入相對收益階段。據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,上周水泥價格環(huán)比略升,比去年同期高出7元/噸,熟料價格環(huán)比也上升,比去年同期高出9元/噸；庫存比去年同期略高,水泥出貨率比去年同期要好；綜合顯示水泥行業(yè)仍保持高景氣態(tài)勢,本周均價繼續(xù)上升,主要因為北方開始夏季錯峰停產,而需求好于去年,使得價格上行。整體來看接下來2個月-3個月核心區(qū)域水泥龍頭具備相對收益。