長期以來,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)銷售兩頭受擠。一方面,成本端被寡頭壟斷,且鋼鐵產(chǎn)能居高不下,對(duì)原料鐵礦石價(jià)格形成支撐；另一方面,下游傳統(tǒng)加工業(yè)需求不振,鋼鐵行業(yè)持續(xù)盈利缺乏支撐。在國內(nèi)鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)的背景下,鋼鐵企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)成了不少產(chǎn)業(yè)人士面臨的難題。

    在25日于青島召開的“2016年中國煤焦礦產(chǎn)業(yè)大會(huì)”上,南京鋼鐵股份有限公司董秘徐林表示,公司已把靈活應(yīng)用金融衍生品工具列入管控經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略。公司將積極參與大商所期貨和新加坡掉期,并優(yōu)化鐵礦石采購渠道,加強(qiáng)與礦商、貿(mào)易商的合作,打通遠(yuǎn)期現(xiàn)貨套利,爭(zhēng)取虛擬鋼廠套利,形成新的效益增長點(diǎn)。

    “傳統(tǒng)的‘即期采購—加工—即期銷售’模式價(jià)格受市場(chǎng)左右,公司缺乏控制手段。鋼價(jià)上漲時(shí),成本上漲幅度大于鋼價(jià)漲幅；鋼價(jià)下跌時(shí),成本下跌幅度小于鋼價(jià)下跌幅度�！毙炝终f,在此市場(chǎng)格局下,煤焦礦產(chǎn)業(yè)企業(yè)如何去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)“轉(zhuǎn)型升級(jí)”成為擺在面前的突出難題。

    徐林認(rèn)為,當(dāng)前,境內(nèi)外焦炭、焦煤、鐵礦石、螺紋鋼、熱卷等黑色產(chǎn)業(yè)鏈期貨、掉期品種陸續(xù)上市,交易日漸活躍,已具備套保的容量,為鋼企提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)必需的金融衍生工具�！爱a(chǎn)業(yè)企業(yè)可以積極參與期貨等金融衍生品市場(chǎng),以幫助企業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)、控風(fēng)險(xiǎn)�！�

    據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解,南鋼股份從2009年3月螺紋鋼期貨上市時(shí)即開始高度重視期貨工具,并成立了投資決策小組,組建團(tuán)隊(duì),制定相關(guān)管理制度。2009年10月至2013年,通過螺紋鋼期貨實(shí)盤操作,企業(yè)加深了對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素分析、市場(chǎng)信息收集、操作時(shí)點(diǎn)選擇、期貨合約動(dòng)態(tài)跟蹤管理等工作的認(rèn)識(shí)。

    2013年8月9日,企業(yè)完成螺紋鋼產(chǎn)品在上期所期貨交割品牌注冊(cè)。2013年至今,企業(yè)主要對(duì)現(xiàn)貨銷售和原料庫存進(jìn)行期現(xiàn)對(duì)沖套保。

    徐林介紹,公司主要分為鎖價(jià)長單買入套保模式和鎖價(jià)長單賣出套保模式。以買入模式為例,公司長期鎖價(jià)訂單（逐單管理）后,折算現(xiàn)貨生產(chǎn)所需要的鐵礦石、焦炭數(shù)量,然后在期貨市場(chǎng)買入適量的鐵礦石、焦炭合約,當(dāng)現(xiàn)貨訂單交貨之后,期貨相應(yīng)合約進(jìn)行平倉。

    日照鋼鐵控股集團(tuán)有限公司期貨部經(jīng)理侯典銀介紹,日照鋼鐵從2012年開始參與期貨市場(chǎng)套期保值,通過期貨市場(chǎng)一是對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行管理,二是對(duì)企業(yè)庫存進(jìn)行管理。同時(shí),人才培養(yǎng)和內(nèi)部控制制度建設(shè)也是企業(yè)參與衍生品市場(chǎng)的重要準(zhǔn)備工作。